昨日，沪指盘中维持窄幅震荡整理走势，深成指、创业板指小幅拉升。截至收盘，沪指微涨0.07%报3245.35点，深成指涨0.35%报11130.3点，创业板指涨0.2%报2232.75点，科创50指数涨0.69%；两市合计成交9293亿元，较此前一日减少约950亿元；北向资金净卖出19.5亿元。行业方面，汽车产业链股爆发，半导体、芯片概念拉升，医药、石油、家电、旅游、有色等板块走强，电力、地产、银行、保险、燃气、物流等板块走弱。
　　爱建证券认为，当前市场估值水平较低，安全边际较高。市场的稳定基本无忧。不过由于短期事件容易对市场心理产生影响，从而市场震荡反复的格局难改，尤其当今百年未有之大变局，不确定性的局面增多，因此更需要定力。整体看市场仍将维持震荡格局，仍以交易特征为主。
　　今日投资机会解析：
　　创新药新版续约相关规则发布利好创新药价值提升
　　国家医保局4日发布《谈判药品续约规则（2023年版征求意见稿）》和《非独家药品竞价规则（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。相较于2022年版本，《规则》将纳入常规目录管理规则做了进一步明确，将可以纳入常规目录管理的药品的条件从原来的2个条件新增为3个条件。即除了非独家药品和2019年目录内谈判药品，连续两个协议周期均未调整支付标准和支付范围的独家药品两个条件可纳入常规目录外。《规则》还提出，谈判进入目录且连续纳入目录“协议期内谈判药品部分”超过8年的药品纳入常规目录。
　　方正证券指出，医保局目录征求意见稿主要是针对销售峰值、梯度降幅、长期谈判药品归属问题等方面做出调整，一方面提升优秀产品的潜在峰值，另一方面避免谈判药品陷入永续螺旋降价漩涡，利好产品在后生命周期的稳定销售。整体来看，将利好创新药的销售总额提升，提振研发企业的信心，积极看好国内创新药及其产业链。建议关注：国内优质创新药企业如荣昌生物、康方生物、康诺亚、泽璟制药等，
　　人智能大规模应用带火HBM
　　据报道，继英伟达之后，全球多个科技巨头都在竞购SK海力士的第五代高带宽内存 HBM3E。半导体行业内部人士称，各大科技巨头已经在向SK海力士请求获取HBM3E样本，包括 AMD、微软和亚马逊等等。
　　据悉，HBM即为高带宽存储器，是一种基于3D堆叠工艺的DRAM内存芯片，具有更高带宽、更多I/O数量、更低功耗、更小尺寸等优点。中金公司表示，随着模型的进一步复杂化，推理侧采用Nvidia A100/H100 等中高端GPU是大势所趋，HBM的渗透率有望快速提升。据测算，到2025年HBM整体市场有望达到20亿美元以上。
　　据统计，A股公司中，HBM产业链主要包括雅克科技、拓荆科技、中微公司、香农芯创、华海诚科等。
　　内外因素影响持续信创产业发展确定性增强
　　国家近年来高度重视信创产业发展，持续推出相关产业政策。截至2022年10月底，中央及全国各地方政府共发布信创相关政策一百六十余部，其中，中央层面政策超30条，地方层面政策130余条。二十大报告更是明确强调“统筹发展和安全”、“坚决打赢关键核心技术攻坚战”，展现国家发展信创产业的坚定决心。此外，近期外部环境扰动继续存在。
　　中信证券表示，内部政策支持和外部环境刺激之下，信创产业发展确定性持续增强。当前信创行业发展有序推进。我们认为，应在关键时点把握行业主要矛盾点和核心逻辑，建议重点关注下半年招标边际进展和核心厂商在增量招标上的份额变化。信创产业正从党政信创到行业信创实现双主线发展的转变，预计AI和信创终将融合，核心品类重要性将凸显。看好信创产业链相关软硬件等长期发展机遇。建议关注：1） CPU/GPU/服务器/PC；2） 操作系统/数据库/中间件；3） 通用应用软件；4）行业关键应用。
　　减肥药明星产品迎来国产化
　　华东医药4日晚间发布公告，全资子公司杭州中美华东制药有限公司收到国家药品监督管理局核准签发的药品注册证书，由中美华东申报的利拉鲁肽注射液肥胖或超重适应症的上市许可申请获得批准。目前，国内尚无针对利拉鲁肽注射液肥胖或超重适应症上市。
　　据悉，GLP-1是非胰岛素类降糖药开发和减重药物领域的热门靶点，GLP-1受体激动剂可通过延缓胃排空、中枢性的食欲抑制降低体重。以利拉鲁肽为代表的GLP-1类药物已在减重方面呈现出显著的治疗效果，兼具减肥、降糖和心血管获益的功效。
　　财通证券指出，相比于传统降糖、减重药物，GLP-1类药物兼具有效性高、安全性佳的优点，近年来利拉鲁肽、司美格鲁肽、替尔泊肽等品种相继上市，可以预计随着推动市场教育进一步加快，将促进GLP-1类药物在降糖、减重人群中渗透率不断提升。
　　其它影响市场的消息：
　　多个行业业绩逐步恢复
　　受行业景气度回升影响，近期，多家电影、电力设备、汽车及零部件行业上市公司业绩大幅预喜。
　　从净利润数值看，已披露上半年业绩预告的96家上市公司中，预计归属于上市公司股东的净利润下限超过1亿元的有37家，预计超过3亿元的有16家，预计超过5亿元的有9家。中远海控、立讯精密、潍柴动力、阿特斯、汤臣倍健、科伦药业、永泰能源预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润下限超过10亿元。
　　净利润增幅方面，剔除扭亏影响，预计归属于上市公司股东的净利润下限增幅超过10%的有52家，预计超过30%的有38家，预计超过50%的有26家。保利联合、海能达、飞龙股份、阿特斯等7家公司预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润增幅下限超过100%。
　　国家能源局：提升能源产业链自主可控水平
　　国家能源局党组书记、局长章建华近日接受媒体采访时表示，未来一段时间，能源消费还将保持刚性增长，新能源安全替代能力还未完全形成，能源绿色低碳转型任务艰巨；部分能源技术装备尚存短板、下一步，国家能源局将多措并举增加能源供给能力，加强煤炭先进产能建设，加大油气资源勘探开发力度，加大清洁能源供给，加强能源储备能力建设。提升能源产业链自主可控水平，加强关键技术攻关，补齐产业链短板。推动能源低碳转型，建设新型能源体系，加快调整优化能源结构，使能源消费越来越多由非化石能源保障。
　　发改委：全面促进消费加快消费提质升级
　　国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在《求是》发表署名文章：加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，其中提出，要坚定实施扩大内需战略，全面促进消费，加快消费提质升级，优化投资结构，拓展投资空间，支持新产品新技术迭代应用，促进形成强大国内市场。
　　辛保安：开展“互联网+”智慧能源试点示范
　　7月4日，国家电网有限公司董事长、党组书记辛保安赴国网重庆市电力公司，检查迎峰度夏保电工作。辛保安强调，要坚决扛牢电力保供首要责任，全力保障电力安全可靠供应，坚决打赢迎峰度夏电力保供攻坚战。积极助力能源转型。促进各类电源协调可持续发展，开展“互联网+”智慧能源试点示范，服务智能网联新能源汽车高质量发展。全力抓好电网建设。推进川渝等特高压工程建设，投运蟠龙抽蓄送出等重点项目，加快农网巩固提升、城网结构补强等工程建设。
　　五部门：进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围
　　近日，国家发改委、工信部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局等五部门关于发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知，提出拓展重点领域范围、强化能效水平引领、推动分类改造升级、做好工作统筹衔接、完善相关配套政策等五方面重点工作。在拓展重点领域范围方面，增加乙二醇，尿素，钛白粉，聚氯乙烯，精对苯二甲酸，子午线轮胎，工业硅，卫生纸原纸、纸巾原纸，棉、化纤及混纺机织物，针织物、纱线，粘胶短纤维等11个领域，进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围。
　　特斯拉中国6月交付超9.3万辆
　　7月4日，乘联会发布6月新能源车预估销量。数据显示，特斯拉上海超级工厂6月交付93680辆，同比增长19%，特斯拉中国迎来了今年迄今最好的月度交付成绩。这意味着，特斯拉将有望成为6月单月乃至今年上半年的豪华车交付冠军。
　　丰田称在固态电池技术上取得重大突破
　　据报道，世界第二大汽车制造商丰田公司4日表示，已经在电池技术上取得了重大突破，能够将电池的重量、体积和成本减半，这可能为电动汽车的进步带来巨大的推动力。
　　上汽集团将在欧洲投建新能源汽车工厂
　　7月4日，上汽集团举行海外业务沟通会，上汽集团国际业务部总经理余德透露，伴随上汽MG（名爵）新能源汽车在欧洲市场的销量增长，上汽集团将在欧洲建厂，目前正在选址。同时，针对有关上汽印度公司的不实传闻，余德表示，上汽印度公司的目标是成为印度的头部企业。
（文章来源：证券时报网）